Belangrijkste verschil: het belangrijkste verschil tussen een traditionele IRA en een Roth IRA.is dat in een traditionele IRA inkomsten die op de rekening worden gestort, in het algemeen belastingvrij zijn, zodat de persoon aan bepaalde criteria voldoet. Het inkomen in een Roth IRA is echter niet belastingvrij. Desalniettemin worden deze factoren gedurende de periode van opname ongedaan gemaakt. Alle geld dat is onttrokken aan een traditionele IRA is belastbaar, terwijl geld dat is onttrokken aan een Roth IRA, over het algemeen belastingvrij is.
Een van de meest populaire plannen die er zijn voor pensioensparen is een 401K, de tweede is een IRA. Een 401K is alleen beschikbaar voor mensen die voor een werkgever werken en een 401K aanbieden. Alle anderen hebben geen andere keus dan zich aan te melden voor een IRA. Sterker nog, veel mensen die een 401K hebben, gaan toch door en melden zich aan voor een IRA om gebruik te kunnen maken van de vele voordelen. Er zijn echter twee verschillende soorten IRA-accounts, een traditionele IRA en een Roth IRA.
