Belangrijkste verschil: een bank in de publieke sector is een bank waarin het grootste deel van de aandelen of aandelen in handen is van de overheid . Banken in de privésector zijn banken waarin een groter deel van de aandelen of aandelen in handen zijn van particuliere aandeelhouders.
Een overheidsbank is een bank die wordt beheerd door instellingen die het eigendom zijn van de mensen via hun representatieve overheden. In deze banken controleert de overheid de bank. Een goed beheerde overheidsbank kan staats- en lokale overheden helpen bij het doorkomen van cash crunches. Het openbare bankmodel is ontworpen om te werken ten behoeve van de mensen. Het omvat ook genationaliseerde banken.
Een succes kan echter niet worden gegarandeerd met de nationalisatie van banken. Frankrijk had zijn banksector genationaliseerd en later verkocht de regering het aan private partijen. State Bank of India werd in 1955 genationaliseerd onder de SBI-wet. Later in 1960 werden ook zeven staatsbanken genationaliseerd. De tweede fase in India vond plaats in 1980, toen zeven andere banken werden genationaliseerd.
Banken in de privésector zijn eigendom van particuliere kredietverstrekkers. De private banken worden ook beheerd en gecontroleerd door private promotors en deze promoters zijn gratis te exploiteren
De overheid heeft een groot aandeel in de banken in de publieke sector en daardoor worden belangrijke beslissingen genomen door de overheid. De beslissingen zijn over het algemeen in het belang van het publiek. Hun hoofddoel is het uitvoeren van de bankactiviteiten die zich richten op alle geledingen van de samenleving. Aan de andere kant richt een private bank zich vooral op kortetermijnbelangen. Deze banken hebben niet veel bemoeienis van de overheid, maar tegelijkertijd missen deze banken de administratieve ondersteuning van de overheid. Om te ondersteunen in de concurrerende banksector, gebruiken de banken in de privésector de beste en nieuwste software.