Belangrijkste verschil: Het belangrijkste verschil tussen beide is het feit dat de TDS die wordt afgetrokken op salaris wordt weergegeven in formulier 16, terwijl de TDS afgetrokken voor andere betalingen wordt weergegeven in formulier 16A. Bovendien wordt formulier 16 doorgaans jaarlijks uitgegeven, terwijl formulier 16A elk kwartaal wordt uitgegeven.
Wanneer een persoon in een organisatie werkt, merken ze mogelijk dat ze niet hun hele salaris krijgen. Delen van hun salaris worden vaak afgetrokken. Hoewel ze om verschillende redenen kunnen worden afgetrokken, zoals ESIC, Provident Fund (PF), enz., Is een grote klap van de aftrek voor TDS. TDS staat voor Belasting ingehouden op Bron.
Iedereen moet belasting betalen over zijn inkomsten. Deze belastingen zijn echter betaalbaar aan het einde van het boekjaar na één bestandsbelasting, die vaak na maart plaatsvindt. In plaats van de belasting voor het hele jaar in één keer te moeten betalen, wat een groot aantal kan zijn, heeft het systeem TDS ingebouwd. Onder TDS, trekt het bedrijf de belasting voor de maand af van het maandsalaris. Het bedrijf betaalt deze belasting vervolgens namens de werknemer aan de afdeling inkomstenbelasting. Vandaar dat de werknemer niet de dupe van de belastingen in één keer hoeft te dragen.